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写尽职调查报告的程序及遵循的原则

更新时间:2023-6-6 15:33:54 来源:登尼特 浏览次数:1380


 

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  尽职调查报告是对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做深入的审核,多发生在企业公开发行股票上市和企业收购中。尽职调查报告应包括财务,法律,业务等方面的内容。

 

    写尽职调查报告的程序

    1、由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。

    2、由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组(通常包括律师、会计师和财务分析师)

    3、由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署"保密协议"

    4、由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。

    5、由潜在买方准备一份尽职调查清单。

    6、指定一间用来放置相关资料的房间(又称为"数据室""尽职调查室")

    7、建立一套程序,让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。

    8、由潜在买方聘请的顾问(包括律师、会计师、财务分析师)作出报告,简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项,通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。

    9、由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。

 

    写尽职调查报告遵循的原则

    1、证伪原则:站在中立偏疑的立场,循着问题-怀疑-取证的思路展开尽职调查,用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。

    2、实事求是原则:要求投资经理依据创业投资机构的投资理念和标准,在客观公正的立场上对目标进行调查,如实反映目标企业的真实情况。

    3、事必躬亲原则:要求投资经理一定要亲临目标企业现场,进行实地考察、访谈,亲身体验和感受,而不是根据道听途说下判断。

    4、突出原则:需要投资经理发现并调查目标企业的技术或产品特点,避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

    5、以人为本原则:要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行考察的同时,注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。

    6、横向比较原则:需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况,尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析,以期发展目标企业的投资价值。

 

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